Ana sayfa / Araştırma
Araştırma ve makaleler
Her çözümümüzün temelinde araştırma var. Piyasa mikro yapısını, fiyatlar arasındaki ilişkileri ve risk modellerini inceliyor, sonuçlarını kendi matematiksel modellerimize ve fikri mülkiyetimize dönüştürüyoruz.
Çalışma alanlarımız
Piyasa mikro yapısı
Emir defteri dinamikleri, fiyat oluşumu, likidite ve işlem maliyetlerinin ölçümü.
Arbitraj ve göreli değer
Spot–vadeli, ETF–sepet ve türev–dayanak ilişkilerinin modellenmesi ve maliyet sonrası değerlendirilmesi.
Volatilite ve türevler
Volatilite yüzeyi, fiyatlama modelleri ve piyasa yapıcılıkta envanter ve korunma problemleri.
Makaleler
Algoritmik işlem, HFT ve kantitatif finans üzerine yazılar.
Piyasa yapıcılığın matematiği: envanter riski ve kotasyon
Bir piyasa yapıcı neden fiyatı ortadan kotasyon vermez? Avellaneda–Stoikov çerçevesiyle rezervasyon fiyatı, optimal makas ve envanter cezası.
Pay–VİOP arbitrajında baz: teorik fiyat, taşıma maliyeti ve gerçek maliyetler
Vadeli fiyatın teorik değeri neden piyasa fiyatına eşit değildir? Taşıma maliyeti, temettü, teminat ve işlem maliyetleriyle arbitraj bandı.